میانگین بازده معادل سالانه ۲۰٫۶ درصدی صندوق های سرمایهگذاری بزرگ در آبان ماه
تاریخ انتشار: ۱۴ آذر, ۱۳۹۷ - آخرین بروز رسانی : ۱۴ آذر, ۱۳۹۷
در گزارش حاضر به بررسی پر بازده ترین صندوق های سرمایه گذاری طی یک سال گذشته پرداخته می شود که در ادامه ۱۷ صندوق برتر طی بازه موردنظر معرفی می گردد.
رسام مگ گزارش میدهد:
چند پرسش مهم در مورد صندوقهای با درآمد ثابت وجود دارد که برای سرمایهگذاران، مدیران صندوقها و همچنین نهادهای ناظر میتواند حائز اهمیت باشد:
نرخ بازده ماهانه برای دارندگان واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای با درآمد ثابت (که دارای پرداخت سود ماهانه هستند) چقدر است؟
کدام صندوقها نرخهای بازده بالاتری را برای دارندگان واحدهای سرمایهگذاری خود ایجاد کردهاند؟ در طول ماههای گذشته و بویژه بعد از ابلاغیه کاهش نرخ سود بانکی در شهریورماه ۱۳۹۶ ، بعد از بخشنامه افزایش نرخ گواهی سپرده بانکی در بهمنماه ۱۳۹۶ و همچنین بعد از التهابات ارزی سال ۱۳۹۷ و افزایش نرخ بازده اوراق بدهی به حدود ۳۰ درصد در ماههای اخیر این نرخ چه تغییری داشته است؟
کدامیک از صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت در مدیریت و کاهش هزینههای جذب منابع موفقتر عمل کردهاند؟
برای پاسخ به این موضوعات، با انتخاب یک نمونه ۱۷ تایی از صندوقهای با درآمد ثابت بزرگ (شامل صندوقهای گسترش فردای ایرانیان (بانک آینده)، با درآمد ثابت کاردان (بانک تجارت)، لوتوس پارسیان (بانک پارسیان)، کوثر یکم (موسسه اعتباری کوثر)، بانک ایران زمین (بانک ایران زمین)، نگین رفاه (بانک رفاه کارگران)، ره آورد آباد مسکن (بانک مسکن)، گنجینه زرین شهر (بانک شهر)، مشترک یکم ایرانیان (کارگزاری تامین سرمایه نوین)، یکم کارگزاری بانک کشاورزی (بانک کشاورزی)، بانک گردشگری (بانک گردشگری)، گنجینه امید ایرانیان (بانک سپه)، مشترک آتیه نوین (کارگزاری تامین سرمایه نوین)، امید انصار (بانک انصار)،اندوخته ملت (بانک ملت)، توسعه تعاون صبا (بانک توسعه تعاون)، اندوخته پایدار سپهر (بانک صادرات))، که بیش از ۹۰ درصد ارزش خالص دارایی صندوقهای با درآمد ثابت را به خود اختصاص میدهند و با استفاده از سودهای تقسیمی پرداختی آنها، تعداد دارندگان واحدهای سرمایهگذاری آنها در زمان تقسیم سود و خالص ارزش دارایی صندوق در زمان تقسیم سود، نرخهای ماهانه تقسیم سود محاسبه گردید. سپس جهت ایجاد امکان مقایسه بهتر صندوقها، نرخهای معادل سالانه محاسبه گردید. در ادامه نتیجه محاسبات انجام شده ارائه میگردد.
برای بررسی اینکه بازده محقق شده در هر ماه برای دارنده واحدهای سرمایهگذاری چقدر بوده، با فرض اینکه سرمایهگذار از ابتدا تا پایان ماه واحدهای سرمایهگذاری را در تملک داشته، نرخ بازده وی محاسبه شده است. جدول زیر روند تغییر نرخ بازده معادل سالانه را برای هر صندوق در طول ماههای سال گذشته تاکنون ارائه مینماید:
سال | صندوق | گنجینه امید ایرانیان (بانک سپه) | اندوخته ملت (بانک ملت) | توسعه تعاون صبا (بانک توسعه تعاون) | امید انصار (بانک انصار) | لوتوس پارسیان (بانک پارسیان) | با درآمد ثابت کاردان (بانک تجارت) | اندوخته پایدار سپهر (بانک صادرات) | بانک ایران زمین (بانک ایران زمین) | مشترک اتیه نوین (کارگزاری تامین سرمایه نوین) | مشترک یکم ایرانیان (کارگزاری تامین سرمایه نوین) | با درآمد ثابت کوثر یکم (موسسه اعتباری کوثر) | ره آورد آباد مسکن (بانک مسکن) | یکم کارگزاری بانک کشاورزی (بانک کشاورزی) | نگین رفاه (بانک رفاه کارگران) | گنجینه زرین شهر (بانک شهر) | بانک گردشگری (بانک گردشگری) | گسترش فردای ایرانیان (بانک آینده) | میانگین |
۱۳۹۶ | فروردین | ۱۹٫۵۰ | ۱۸٫۳۰ | ۲۰٫۶۰ | ۲۲٫۸۰ | ۱۹٫۴۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۹٫۹۰ | ۲۳٫۲۰ | ۱۹٫۶۰ | ۲۰٫۴۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۴۰ | ۲۱٫۰۰ | ۲۰٫۳۰ | ۲۱٫۹۰ | ۲۶٫۹۰ | ۱۹٫۷۰ | ۲۰٫۷۰ |
اردیبهشت | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۹٫۹۰ | ۱۹٫۱۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۶۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۱٫۸۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۴۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۱٫۹۰ | ۲۳٫۲۰ | ۱۷٫۹۰ | ۲۰٫۱۰ | |
خرداد | ۲۰٫۱۰ | ۱۸٫۳۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۳۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۵۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۱٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۳۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۱٫۹۰ | ۲۲٫۹۰ | ۱۷٫۷۰ | ۲۰٫۰۰ | |
تیر | ۲۰٫۱۰ | ۱۹٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۷۰ | ۱۹٫۹۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۳٫۱۰ | ۲۲٫۱۰ | ۲۰٫۳۰ | |
مرداد | ۱۹٫۸۰ | ۱۹٫۲۰ | ۱۹٫۵۰ | ۱۹٫۵۰ | ۲۰٫۴۰ | ۱۹٫۳۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۱٫۹۰ | ۲۳٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۲۰٫۱۰ | |
شهریور | ۱۹٫۲۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۳۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۸۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۲٫۱۰ | ۱۹٫۹۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۴۰ | ۲۱٫۹۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۰٫۲۰ | ۱۹٫۸۰ | |
مهر | ۱۹٫۳۰ | ۱۷٫۳۰ | ۱۸٫۶۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۷۰ | ۱۹٫۴۰ | ۱۶٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۱۰ | ۲۲٫۰۰ | ۱۹٫۸۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۲۰ | ۱۹٫۶۰ | ۲۱٫۲۰ | ۲۴٫۱۰ | ۱۹٫۶۰ | |
آبان | ۱۸٫۲۰ | ۱۷٫۳۰ | ۱۷٫۴۰ | ۱۸٫۹۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۶٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۹٫۴۰ | ۱۹٫۵۰ | ۲۲٫۰۰ | ۱۹٫۸۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۹٫۶۰ | ۲۲٫۴۰ | ۱۹٫۱۰ | |
آذر | ۱۸٫۶۰ | ۱۷٫۳۰ | ۱۷٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۶٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۹٫۶۰ | ۱۸٫۷۰ | ۲۰٫۲۰ | ۱۹٫۴۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۶۰ | ۱۹٫۶۰ | ۲۱٫۶۰ | ۱۸٫۸۰ | |
دی | ۱۸٫۴۰ | ۱۷٫۳۰ | ۱۷٫۲۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۲۰ | ۱۶٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۸٫۲۰ | ۱۷٫۷۰ | ۱۹٫۶۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۸٫۵۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۹٫۸۰ | ۲۱٫۵۰ | ۱۸٫۷۰ | |
بهمن | ۱۸٫۴۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۷٫۰۰ | ۱۷٫۲۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۸۰ | ۱۵٫۹۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۹٫۷۰ | ۱۸٫۸۰ | ۲۰٫۸۰ | ۱۸٫۲۰ | ۱۵٫۵۰ | ۱۹٫۱۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۱٫۲۰ | ۱۸٫۷۰ | |
اسفند | ۱۸٫۱۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۷٫۵۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۷٫۶۰ | ۱۶٫۰۰ | ۲۰٫۵۰ | ۱۹٫۵۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۰٫۷۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۸٫۱۰ | ۱۹٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۱٫۳۰ | ۱۹٫۰۰ | |
۱۳۹۷ | فروردین | ۱۸٫۲۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۷٫۷۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۵۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۷٫۱۰ | ۲۰٫۱۰ | ۱۹٫۳۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۷٫۷۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۲٫۷۰ | ۱۸٫۹۰ |
اردیبهشت | ۱۷٫۸۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۷٫۴۰ | ۱۷٫۰۰ | ۱۸٫۵۰ | ۱۷٫۷۰ | ۱۹٫۸۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۸٫۲۰ | ۱۸٫۹۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۶٫۱۰ | ۱۹٫۱۰ | ۱۹٫۴۰ | ۲۰٫۴۰ | ۲۳٫۱۰ | ۱۸٫۷۰ | |
خرداد | ۱۸٫۲۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۶۰ | ۲۱٫۶۰ | ۱۶٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۱۰ | ۱۸٫۷۰ | ۲۱٫۹۰ | ۱۸٫۶۰ | ۱۹٫۳۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۴٫۰۰ | ۲۲٫۶۰ | ۱۹٫۶۰ | |
تیر | ۲۲٫۵۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۵۰ | ۱۹٫۱۰ | ۱۶٫۰۰ | ۲۱٫۳۰ | ۱۹٫۸۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۵٫۵۰ | ۱۷٫۱۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۴۰ | ۲۴٫۰۰ | ۲۲٫۱۰ | ۲۰٫۰۰ | |
مرداد | ۲۴٫۴۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۸٫۵۰ | ۲۱٫۹۰ | ۱۶٫۰۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۰٫۳۰ | ۱۹٫۹۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۵٫۷۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۰٫۲۰ | ۲۱٫۰۰ | ۲۳٫۶۰ | ۲۲٫۷۰ | ۲۰٫۸۰ | |
شهریور | ۱۸٫۸۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۸٫۵۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۴٫۴۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۲٫۹۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۲٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۱٫۰۰ | ۲۲٫۲۰ | ۲۳٫۶۰ | ۲۳٫۳۰ | ۲۰٫۷۰ | |
مهر | ۱۸٫۱۰ | ۱۸٫۳۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۸٫۰۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۱۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۲٫۰۰ | ۱۹٫۰۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۲٫۱۰ | ۲۲٫۵۰ | ۲۳٫۰۰ | ۲۳٫۶۰ | ۲۰٫۵۰ | |
آبان | ۱۷٫۷ | ۱۸٫۴۰ | ۱۸٫۸۰ | ۱۹٫۰۰ | ۱۹٫۱۰ | ۱۹٫۸۰ | ۲۰٫۰۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۰٫۵۰ | ۲۱٫۳۰ | ۲۱٫۷۰ | ۲۲٫۰۰ | ۲۲٫۱۰ | ۲۲٫۱۰ | ۲۲٫۸۰ | ۲۳٫۹۰ | ۲۰٫۶۰ | |
میانگین ۱۲ ماه گذشته | ۱۹٫۱۰ | ۱۸٫۱۰ | ۱۷٫۹۰ | ۱۷٫۹۰ | ۱۹٫۲۰ | ۲۰٫۱۰ | ۱۷٫۴۰ | ۲۰٫۳۰ | ۱۹٫۶۰ | ۱۹٫۴۰ | ۲۰٫۶۰ | ۲۰٫۰۰ | ۱۹٫۱۰ | ۱۹٫۷۰ | ۲۰٫۴۰ | ۲۱٫۷۰ | ۲۲٫۵۰ | – |
براساس اطلاعات جدول فوق، روند نزولی متوسط نرخ بازده صندوقها از شهریورماه آغاز شده و تا پایان اردیبهشت ماه ۱۳۹۷ به ۱۸٫۷ درصد رسیده ولی از خردادماه روند صعودی آغاز شده و در مردادماه این نرخ به ۲۰٫۸ درصد افزایش یافته است. در آبان ماه بازده ۷ صندوق نسبت به ماه قبل کاهش یافته، بازده ۳ صندوق افزایش پیدا کرده و بازده ۷ صندوق نیز تغییری نسبت به مهرماه نداشته است.
صندوق های “گنجینه زرین شهر”، “بانک گردشگری”، یکم کارگزاری بانک کشاورزی”، “نگین رفاه”، و ” گسترش فردای ایرانیان” بازده بالای ۲۲ درصد را در آبانماه برای سرمایهگذاران خود پرداخت کردهاند.
بازده صندوقهای سرمایهگذاری با هدف بررسی اینکه صندوقهای سرمایهگذاری چه هزینه ای را در ازای جذب منابع در اختیار خود متحمل میشوند نیز میتواند مورد استفاده قرار گیرد. این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که بیش از ۵۸ درصد منابع این صندوقها به صورت سپرده در اختیار سیستم بانکی است و سود تقسیمی پرداختی صندوقها به طور غیرمستقیم هزینه تامین منابع سیستم بانکی را تحت تاثیر قرار میدهد. صندوقهای “توسعه تعاون صبا (بانک توسعه تعاون)”، “اندوخته ملت (بانک ملت)”، “گنجینه امید ایرانیان (بانک سپه)”، “امید انصار (بانک انصار)”، “لوتوس پارسیان (بانک پارسیان)” و صندوق “با درآمد ثابت کاردان (بانک تجارت)” با پرداخت نرخ های کمتر از ۲۰ درصد در آبانماه، در کاهش هزینه جذب منابع خود موفقتر عمل کرده اند. در مقابل، صندوق های “گنجینه زرین شهر”، “بانک گردشگری”، “یکم کارگزاری بانک کشاورزی”، “نگین رفاه”، و ” گسترش فردای ایرانیان”، با پرداخت سود تقسیمی معادل سالانه بیش از ۲۲ درصد، هزینه بالاتری را برای تجهیز منابع متحمل شدها ند.
همچنین در دوره یکساله منتهی به آبان ۹۷ نیز صندوقهای “اندوخته پایدار سپهر”، “توسعه تعاون صبا” و “امید انصار” با پرداخت نرخهای کمتر از ۱۸ درصد در کاهش هزینههای خود موفقتر بوده اند و صندوق های “گسترش فردای ایرانیان” و”بانک گردشگری” با پرداخت نرخهای بالاتر از ۲۱ درصد در یکسال اخیر، هزینه بیشتری را جهت تجهیز منابع برای بانک های خود متحمل شده اند.
ثبت نظر شما
نظرات کاربران